證券時報網
劉茜
2025-03-21 23:07
無論公司是否退市，只要涉及證券違法違規行為，只要侵占廣大投資者的合法權益，監管部門必將一追到底。
3月21日晚間，鴻達興業(400207)發布公告稱，公司及相關責任主體收到由江蘇證監局出具的《行政處罰事先告知書》，其違法違規事項分別為信息披露違法違規與募集資金使用違法違規。
此前，2023年9月，鴻達興業披露《關于收到中國證券監督管理委員會立案告知書的公告》，因公司涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查。同年12月，實際控制人周奕豐因涉嫌信息披露違法違規被立案調查。2024年3月18日，因連續二十個交易日的每日股票收盤價均低于1元，鴻達興業股票觸及面值退市標準，被深交所正式摘牌。
退市前走勢
退市后走勢
據了解，股票退市后，監管部門對于鴻達興業退市前的違法違規行為，堅持一查到底的態度，持續推進案件調查程序。《行政處罰事先告知書》顯示，經監管部門調查，鴻達興業涉嫌擅自改變2019年可轉債募集資金用途、2020年至2023年存在財務造假、重大訴訟未依法披露等事項，涉及金額巨大，性質極其惡劣，嚴重侵害投資者的合法權益。
針對鴻達興業的重大違法行為，證監會擬對鴻達興業及相關責任人員開出合計5800萬元的罰單。其中，針對實際控制人、董事長兼總經理周奕豐處以2200萬元罰款并實施終身證券市場禁入措施；對財務總監林桂生處以600萬元罰款，同時采取10年證券市場禁入措施。對于財務造假、擅自改變可轉債募集資金用途這兩類嚴重違法行為，監管部門對鴻達興業及周奕豐均實施了頂格處罰。
市場分析人士認為，證監會對周奕豐、林桂生兩名發揮主導、核心作用的人員從重罰款，并疊加適用財產罰、資格罰，突出“追首惡”；同時追究其他未能勤勉盡責的董監高責任，對其余責任人視履職情況分別給予50萬至400萬不等的處罰，體現“懲幫兇”。上述對違法主體和責任人員的從嚴從重處罰，彰顯了監管部門對證券違法違規行為“零容忍”的決心。通過加大追責力度，提升違法成本，讓違法違規者有痛感、明底線、知戒懼，也進一步織牢織密退市過程中的投資者“保護網”。
還有專業人士表示，隨著資本市場全面深化改革的持續推進，上市公司領域“應退盡退”、優勝劣汰的良性市場生態已經逐步形成。特別是對退市公司的監管上，“一退了之”“摘牌免責”的情況已不復存在，證券違法違規一追到底成為市場共識。監管部門對退市公司的追責處罰，是貫徹資本市場法治化、市場化改革的重要舉措，也是構建良好市場生態的必然選擇。
證券時報記者梳理發現，2024年，逾20家退市公司被行政處罰，其中不乏已退市1年甚至2年以上的公司。2025年以來，上海易連、深天地、騰信股份等退市公司因信息披露違規被處罰。如北京的左江科技，即便已經退市，公司及其董監高等仍被處以合計1475萬元罰款。此次鴻達興業，不僅對公司進行了處罰，還追究實際控制人周奕豐的組織、指使責任，對其開出2200萬元的巨額罰單。
由此可見，退市摘牌并非違法行為的“擋箭牌”。無論公司是否退市，只要涉及證券違法違規行為，只要侵占廣大投資者的合法權益，監管部門必將一追到底。
