證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-03-28 11:41
中國具身智能大會（CEAI2025）將于2025年3月29日至30日在北京市舉行。本次大會由中國人工智能學(xué)會主辦，CAAI具身智能專業(yè)委員會（籌）、中國科學(xué)院計算技術(shù)研究所、同濟(jì)大學(xué)、上海交通大學(xué)和清華大學(xué)承辦。根據(jù)議程，將舉行中國人工智能學(xué)會具身智能專委會授牌儀式；進(jìn)行具身智能政策解讀；同時，將發(fā)布具身智能十五大重點方向、發(fā)布中國人工智能學(xué)會具身智能白皮書。
國金證券研報認(rèn)為，具身智能是AI最強(qiáng)應(yīng)用，而智駕和人形機(jī)器人則是具身智能最重要兩個方向。在電動化之后，智駕和人形機(jī)器人為代表的ROBO+賽道將重塑整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈，成為汽車板塊最強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢。1）智能駕駛：高階智駕1-N，robotaxi0-1，供應(yīng)鏈芯片、激光雷達(dá)、光學(xué)器件（攝像頭鏡頭以及國產(chǎn)cis芯片）和清洗等賽道迎爆發(fā)式增長。2025年高階智駕滲透率步入爆發(fā)式增長，智能駕駛和robotaxi共同驅(qū)動大算力芯片、激光雷達(dá)、光學(xué)器件、傳感器清洗系統(tǒng)等賽道高速增長。2）機(jī)器人：緊抓THB（特斯拉、華為、字節(jié)）主線，關(guān)注低估值龍頭。量是人形機(jī)器人的核心矛盾點，本體：從巨頭獨舞到百花齊放。2024年認(rèn)為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)主要是巨頭獨舞，因為機(jī)器人是大模型公司必爭賽道，機(jī)器人是現(xiàn)實世界數(shù)據(jù)的入口和商業(yè)變現(xiàn)的出口。2025年以DeepSeek為代表的大模型開源趨勢加速，大腦成本和壁壘下降，機(jī)器人作為應(yīng)用終端將步入百花齊放狀態(tài)。壁壘逐步從大腦邏輯轉(zhuǎn)向小腦、硬件迭代和場景壁壘。供應(yīng)鏈：從“產(chǎn)品有無”逐步過渡到“技術(shù)迭代和客戶資源能力”階段。2025年THB等陸續(xù)步入供應(yīng)鏈確認(rèn)階段，供應(yīng)鏈技術(shù)和產(chǎn)品迭代以及客戶資源能力將成為能否進(jìn)入頭部供應(yīng)鏈的最核心要素。
民生證券研報認(rèn)為，人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。當(dāng)前，人形機(jī)器人技術(shù)加速演進(jìn)，已成為科技競爭的新高地、未來產(chǎn)業(yè)的新賽道、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。當(dāng)前人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)奇點已至，應(yīng)用端、成本端、軟件端迎來三重突破，產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵瓶頸正在打開。應(yīng)用端：特斯拉自帶產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用場景，人形機(jī)器人有望率先應(yīng)用于全球超級工廠。成本端：特斯拉具備強(qiáng)大降本能力，車端降本經(jīng)驗有望復(fù)用于人形機(jī)器人。軟件端：大模型賦能泛化能力，具身智能浪潮已至。特斯拉、英偉達(dá)、華為等海內(nèi)外龍頭正在加速入局，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)合力正在形成，產(chǎn)業(yè)化奇點已至，2025年有望成為人形機(jī)器人量產(chǎn)元年。2025年政府工作報告明確，培育具身智能等未來產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展智能機(jī)器人等新一代智能終端以及智能制造裝備。政策支持正在成為機(jī)器人板塊全新驅(qū)動力。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正在加速期，產(chǎn)業(yè)端的變化會持續(xù)向市場映射，引領(lǐng)行情走向新高度。
校對：王錦程
