證券時報
吳家明
2025-03-06 21:58
3月6日晚，武漢控股(600168)發布公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式，收購武漢市政工程設計研究院有限責任公司（簡稱“武漢市政院”）100%股權，同時向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。武漢控股股票自3月7日開市起復牌。
公開資料顯示，武漢控股的第一大股東為武漢市水務集團有限公司，實控人為武漢市國資委，武漢市水務集團有限公司的控股股東為武漢城投集團，武漢市政院為武漢城投集團全資子公司。
根據預案，武漢控股擬以5.24元/股的發行價格向武漢城投集團發行股份，并支付部分現金對價，具體比例待標的資產評估完成后確定。
同時，公司擬向特定投資者發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過本次交易中以發行股份方式購買資產的交易價格的100%，且發行股份數量不超過本次發行股份及支付現金購買資產完成后上市公司總股本的30%。募集資金將用于支付現金對價、標的公司在建項目、補充流動資金及償還債務等。
武漢城投集團承諾，本次認購股份鎖定期為36個月，本次發行完成后6個月內，如上市公司股票連續20個交易日的收盤價低于股份發行價格，或者本次發行完成后6個月期末收盤價低于股份發行價格，則武漢城投集團在本次發行中認購的上市公司股份的鎖定期自動延長6個月。上市公司控股股東、董監高亦明確，自預案披露至交易完成期間無減持計劃。
公告顯示，武漢市政院作為武漢城市基礎設施智慧運營研發中心，是集城鄉規劃、工程咨詢、綜合勘察、工程設計、項目管理、監理、檢測等業務和技術研發于一體的綜合性勘察設計企業。
值得一提的是，根據公司官網信息，武漢市政院在水處理領域有著深厚積累，公司參加設計了武漢70%以上的雨污水管渠、雨水排澇泵站、污水處理廠。武漢市政院2023年實現營收8.31億元，凈利潤8032.76萬元；2024年凈利潤達1.06億元，呈現穩健增長態勢。
武漢控股是國內較早的水務上市公司，核心業務包括污水處理、水務工程建設、自來水生產、隧道運營等方面，今年以來主營業務持續穩步發展。
武漢控股表示，本次交易完成后，上市公司主營業務將增加武漢市政院現有的工程設計、工程勘測、城鄉規劃、工程咨詢等業務板塊，并獲取相應業務收入及利潤，打造新的業績增長點。通過對武漢市政院的整合，武漢控股將在水務環保主業構建“規劃-咨詢-設計-施工-運維”等一體化服務能力，補齊規劃、咨詢、設計等環節鏈條，形成全產業鏈整體協同競爭優勢。
近年來，我國陸續推出相關政策，持續支持環保產業和水環境治理行業發展。民生證券研報認為，水污染治理行業客戶包括居民，也包括工業、消費、軍工、半導體、高端制造等，下游需求持續并且空間巨大。目前，我國存量污水處理項目提標改造加速，疊加新增流域治理、鄉鎮污水處理項目釋放，預計行業有望在量、價的雙重推動下保持增長。
武漢控股表示，此次收購也是響應國家“提高上市公司質量”政策、踐行國企改革的重要落子。通過整合武漢市政院的技術與資質優勢，公司不僅夯實了主業競爭力，更搶灘AI+水務環保新賽道，為高質量發展注入強勁動能。
