證券時報網
王一鳴
2025-02-28 20:25
隨著全球對可持續發展和環境保護的重視日益加深，綠色金融已成為推動經濟社會綠色轉型的重要力量。
近日，國家金融監督管理總局辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯合印發了《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，引導銀行業保險業大力發展綠色金融，加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現。
作為綠色金額的重要組成部分，今年以來的綠色債券發行市場呈現出強勁的勢頭。Wind數據顯示，按發行起始日統計，截至2月28日，包括已發行完畢和部分正在發行的債券，今年以來綠色債券市場的發行規模接近1350億元，與去年同期相比增長超2倍。
業內人士指出，綠色金融的快速發展不僅為新能源、傳統工業綠色升級等領域產業提供了資金支持，也推動了經濟結構的綠色轉型。
綠色債券發行勢頭強勁
在政策指引下，近年來，我國綠色債券發展迅速，創新品種不斷出現，發行規模整體呈現增長態勢，綠色債券標準日益完善。
Wind數據顯示，按發行起始日統計，截至2月28日，包括已發行完畢和部分正在發行的債券，今年以來綠色債券市場的發行規模約為1349.94億元，與2024年同期的423.24億元相比，增長了218.96%。
其中，農業銀行于2月26日在銀行間市場發行的600億元綠色金融債，創國內綠色金融債單期發行最大紀錄，從而使得今年綠色債券發行的規模飆升。
據了解，農業銀行本次發行的600億元綠色金融債中，3年期發行規模500億元，利率1.85%；5年期發行規模100億元，利率1.88%。
市場對農業銀行本期債券發行反響熱烈，政策性銀行、國有大行、股份制銀行、城商行、農商行、農信社、保險、證券、基金等各類投資者踴躍認購。農業銀行表示，農業銀行將堅定推進綠色金融戰略，健全完善綠色金融產品及服務體系，持續加大信貸支持力度，拓寬綠色投融資渠道，進一步擦亮綠色金融品牌。
民生銀行也在今年2月14日發行了100億元綠色金融債券。本期債券的發行規模為100億元，期限為3年，固定票面利率為1.7%。據民生銀行公告，本期債券的募集資金依據適用法律和監管部門的批準，用于《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》規定的綠色產業項目。
根據《中國綠色債券原則》，綠色債券是指募集資金專門用于支持符合規定條件的綠色產業、綠色項目或綠色經濟活動，依照法定程序發行并按約定還本付息的有價證券。綠色債券的募集資金必須100%用于符合規定條件的綠色項目。
中國銀行間市場交易商協會披露的2024年度中國綠色債券指數運行分析報告顯示，2024年國內共發行各類綠色債券6814.33億元，托管量2.09萬億元，同比增長5.57%。
值得一提的是，在政策支持下，綠色債券發行成本普遍較低，投資者認可度高。近年來，隨著債券市場利率的下降，綠色債券的發行成本進一步下降。
Wind數據顯示，2023年10年期綠色債券的平均發行利率為2.94%，2024年10年期綠色債券的平均發行利率降至2.49%。今年廣州市自來水有限公司發行了10年期的綠色債券，發行利率為1.9%。
綠色金融政策支持不斷
隨著經濟社會發展全面綠色轉型提速，綠色低碳發展進入新階段，綠色金融政策也在不斷穩步推進。
為了引導銀行業保險業發展綠色金融，支持綠色低碳發展，國家金融監督管理總局、中國人民銀行近日聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》（簡稱《實施方案》）。
《實施方案》提出，金融機構要從需求側重點服務產業結構優化升級，能源體系低碳轉型，生態環境質量改善和生物多樣性保護，碳市場建設等領域。要從供給側優化金融服務，加大銀行信貸供給，完善綠色保險體系，拓展綠色金融服務渠道，健全綠色金融標準，逐步建立完善信息披露機制。鼓勵金融機構開發特色綠色金融產品服務，規范開展綠色債券業務，加強募集資金管理。保險公司要圍繞服務綠色轉型，研發有針對性的風險保障方案，推動綠色保險業務提質增效，加強保險資金運用，通過投資綠色債券、綠色資產支持證券、保險資產管理產品等參與綠色項目投資。
《實施方案》對金融機構開展綠色金融業務風險防控提出明確要求，完善風險管理機制，強化全流程風險管理，健全環境、社會和治理風險管理體系，探索環境氣候風險管理技術和工具，維護良好市場秩序，確保商業可持續。
而在今年2月19日，交易商協會發布《關于進一步優化銀行間債券市場境外機構發行綠色債券機制安排有關事項的通知》（簡稱《通知》），從綠色項目認定依據、綠色債券框架的使用、項目評估與遴選、募集資金管理、存續期信息披露、評估認證報告等方面對發行機制進行了優化，為境外機構發行綠色熊貓債創造良好環境。
新世紀評級認為，《通知》實施后有利于吸引更多優質境外機構發行綠色熊貓債，豐富我國綠色金融產品的種類和數量。不同類型境外機構的參與，將帶來多樣化的綠色金融創新，滿足不同投資者的需求，促進綠色金融市場的繁榮。
校對：楊立林
