證券時報網
毛軍
2025-02-25 12:52
機構指出，DeepSeek三大關鍵詞“低成本”+“高性能”+“開源”，引發全球科技市場的連鎖反應：DeepSeek的崛起將驅動全球科技投資重心從“堆砌算力”轉向“算法+數據+算力”協同發展，AI產業從“軍備競賽”邁入“場景落地”階段，算力總需求暴增，計算機行業價值體系迎來系統性重估。
核心邏輯
1.DeepSeek本地化部署持續擴容，在多個領域實現規模化應用。政務：近期，多地政務系統陸續接入DeepSeek大模型，DeepSeek有望在內容生成和智能交互等方面顯著提升政務辦公效率。金融：銀行、保險、基金、證券業紛紛加速推進DeepSeek系列模型的本地化部署工作。DeepSeek在金融領域的應用包括投研分析、知識查詢、產品銷售、客戶服務等核心業務場景，以及提升內部流程效率。醫療：DeepSeek已在昆山市第一人民醫院—昆山生物醫學大數據創新應用實驗室和深圳大學附屬華南醫院完成本地化部署。DeepSeek有望解決醫療場景中的低算力需求、即時響應和數據隱私等痛點，未來有望通過AI智能體在醫學知識庫和智能問答、臨床輔助診斷、健康宣教、流程優化、數據驅動決策等場景實現創新應用。憑借DeepSeek高效能、低成本的開源特性，其將為各行各業帶來技術升級和效率提升，利好AI應用爆發。
2.DeepSeek迅速崛起，助力國產化生態繁榮。隨著DeepSeek的熱度持續攀升，聯想、釘釘等眾多大廠紛紛推出基于DeepSeek大模型的一體機解決方案，迅速占領本地化部署市場。目前，阿里、騰訊、字節等紛紛擁抱DeepSeek，同時三大運營商紛紛加入DeepSeek的生態。華為、海光、寒武紀等同樣加入DeepSeek生態，華為昇騰910C在AI推理中的表現出乎意料地好，已經達到NVIDIA H100芯片的60％左右。昇騰910C的性能還可以進一步提升。
3.AI驅動數據中心革命：AIDC崛起重塑算力格局。隨著AI算力需求持續增長，AIDC預計將在全球范圍內迎來高速發展，其市場規模和盈利能力也將顯著提升。頭部企業加快AIDC布局，構建全國智算基礎設施。算力租賃價格的上漲、數據中心綠色能源技術的突破，以及智能算力調度系統的進步，都將進一步鞏固AIDC在未來科技基礎設施中的核心地位。未來，企業將更加重視AI專用數據中心的建設，從邊緣計算到超大規模AI集群，AIDC的發展將成為推動AI產業鏈整體升級的關鍵動力，并引領全球算力市場邁入全新紀元。
利好個股
建議關注：AIDC，潤建股份、潤澤科技、世紀互聯等；算力芯片，海光信息、寒武紀等；服務器：浪潮信息、中科曙光等；光模塊，光迅科技、華工科技等；液冷：英維克、高瀾股份等。
本文內容精選自以下研報：
《【華西計算機】周觀點：阿里上調資本開支預期，國產AIDC開啟全新建設周期》
《上海證券計算機行業周報：AI大模型競賽加劇，DeepSeek加速賦能各行各業》
《【銀河晨報】2.25丨DeepSeek沖擊波：AI狂潮下計算機行業的顛覆與重生》
校對：劉星瑩
