證券時報
2025-04-03 12:38
主題概念活躍。智譜AI概念大幅走高，神思電子直線拉升至20%漲停。
1月24日，A股小幅震蕩，三大指數盤中拉升翻紅，創業板指一度漲超1%，主題概念活躍。截至發稿，滬指漲0.24%，深證成指小幅上漲，創業板指漲0.87%。
港股走強，恒生指數上漲1.4%，恒生科技指數漲幅擴大至2%。
富時中國A50指數期貨盤中直線拉升，一度漲超1%，截至發稿，上漲0.84%。
人民幣大幅拉升，離岸人民幣兌美元一度走高200點，最高觸及7.2700，現報7.2645。
智譜AI概念大漲
智譜AI概念大幅走高，新炬網絡、壘知集團漲停，神思電子直線拉升至20%漲停，漢得信息漲超16%。消息面上，北京智譜華章科技發文宣布，旗下智譜GLM-PC開放體驗，宣稱“自主操作電腦的多模態Agent再升級”。此外華為常務董事余承東日前在視頻中透露，華為春節將推出小藝APP，包含多種智能體。
另據中國銀行官微消息，根據《中國銀行支持人工智能產業鏈發展行動方案》，中國銀行計劃未來五年為人工智能全產業鏈各類主體提供合計規模不低于1萬億元專項綜合金融支持，其中股、債合計不低于3000億元，同時建立與人工智能技術創新相適配的專項制度保障，服務產業鏈各環節金融需求。
銅纜高速連接概念股再度活躍，新亞電子垂直拉升漲停，走出3連板，長飛光纖直線漲停，華脈科技、博創科技漲超5%。華鑫證券指出，作為服務器連接以及在解耦合式交換機和路由器中用作互連，高速銅纜的銷售不斷增長。預計從2023年到2027年高速銅纜的年復合增長率為25%，到2027年，高速銅纜的出貨量預計將達到2000萬條。
Sora概念震蕩走高，截至發稿，萬興科技漲超9%，凌云光、開普云、東方國信、中科金財、金財互聯等漲幅居前。
數據中心電源概念震蕩走強，茂碩電源、中恒電氣漲停，科泰電源、祥鑫科技、廣電電氣、海鷗股份、金盤科技等跟漲。消息面上，美國總統特朗普宣布OpenAI、軟銀和甲骨文聯合成立“星際之門（Stargate）”項目，人工智能基礎設施投資至少5000億美元，創造10萬個工作崗位。
券商：入市資金規模或達萬億
中信證券研報指出，2025年1月23日，證監會等五部門聯合舉行新聞發布會，介紹大力推動中長期資金入市，促進資本市場高質量發展有關情況。中信證券認為推動中長期資金入市的邏輯包括提高入市比例、構建長周期考核、完善市場生態等。若相關目標能完全實現，測算入市資金規模或達萬億。
長城證券研報分析稱，《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》的出臺，是我國金融領域深化改革、促進資本市場高質量發展的關鍵舉措。目前來看，公募基金、保險資金、社保基金、養老金、企業年金等中長線資金投資A股規模仍有較大的提升空間。設置硬指標提升投資規模、優化考核機制、優化市場生態等多項措施齊頭并進，在制度規則上明確了提升中長線資金入市比例的路徑，為A股“長錢長投” 提供了長期的制度保障。
長城證券認為，大力推進中長線資金入市，持續為A股提供穩定的增量資金，有助于優化投資者結構，提升機構資金比例，進而平抑市場短期的、非理性的波動，增強其內在穩定性。中長期資金的長周期考核導向，有助于在制度層面引導資金流向那些具有長期發展前景的優質企業，有利于促進資本市場資源的有效配置，更好地支持實體經濟發展。
國金證券研報指出，能源結構轉型加速，AI數據中心的電力需求增長為核電復蘇提供新支撐，小型模塊化核反應堆（SMR）基于經濟性、靈活性更高等優勢，適用于數據中心，將迎來新機遇。核電的裝機和新技術的發展將帶動中游核設備與材料產業鏈、上游核燃料供應鏈的復興，率先布局搶占賽道是關鍵，重點關注國內SMR小堆產業鏈以及國產設備機會。
國金證券研報認為，2025年是氫能中長期規劃的結算時點，氫能及燃料電池行業將進入放量沖刺期，燃料電池汽車及綠氫項目落地將加速，國金證券認為氫能和燃料電池制造是目前的兩條主線，建議關注華電科工、吉電股份、華光環能、富瑞特裝、科威爾。
校對：楊舒欣
