券商中國
胡飛軍
2025-03-10 23:08
2025年開年，消費電子產業熱鬧非凡。伴隨著2025年國際消費電子展（CES）的開幕，全新產品和品類紛紛亮相，再次展現了AI技術在消費電子產業的深遠影響。在1月初落地的消費電子“以新換舊”政策，則直接激發消費者換機需求，與AI帶來的產品新潮流形成共振。
消費電子產業“淡季不淡”。長遠來看，終端市場將呈現出更強的生態一體化、多元化和智能化趨勢，豐富便捷的消費電子產品將走進千家萬戶，升級大眾的智慧生活。
AI眼鏡、AI玩具新品類亮眼
在本屆CES上，AI眼鏡、AI玩具等成為全場焦點。頭部電競設備品牌雷神科技首次推出三款智能眼鏡產品：AURA智能眼鏡AI探索版、AI+AR版和AR輕享版，正式進軍這一新品類。
雷神科技顯示器和創新產品事業部總經理高燕接受上海證券報記者采訪時說，AI作為核心驅動力，將智能眼鏡塑造成前所未有的新物種，開啟了人機交互的新篇。AI不僅讓智能眼鏡可以精準理解復雜語音指令與多樣方言，實現流暢連續對話，更讓手勢識別、眼動追蹤技術進一步成熟。用戶僅憑簡單手勢、眼神流轉，即可輕松掌控翻頁、拍照、菜單選擇等功能。
AI推動了個性化服務進階?！耙劳蠥I強大算法，深度剖析用戶行為習慣，智能眼鏡得以化身貼心私人助手，無論是健康監測數據的實時解讀、興趣內容的精準推薦，還是行程安排的智能提醒，都能精準推送個性化服務?！备哐嗾f。
AI眼鏡背后，少不了大模型企業與智能眼鏡企業的合作。目前，除了小度眼鏡搭載了百度自研的文心一言大模型，雷鳥創新和Rokid都相繼攜手阿里通義大模型。其中，通義系列大模型將為雷鳥AI眼鏡提供獨家定制，旨在大幅提升雷鳥眼鏡的多模態AI交互能力，帶來高響應、低延遲、高質量的表現。
智能眼鏡公司XREAL創始人、CEO徐馳接受記者采訪時說，為了實現AI眼鏡的長期價值，企業需要在技術研發中平衡硬件優化與AI大模型的研發。根據目前行業發展，在AI眼鏡的研發過程中，70%的精力應集中于AI大模型的優化，30%則應專注硬件優化，包括低功耗芯片、光學模組的輕量化與舒適度提升。
可愛的外形、自然的對話能力、對用戶情緒具有感知和反應……來自不同公司，形態各異的AI玩具、AI陪伴機器人也成為CES上一道風景。通過AI和先進傳感器等技術的加持，新一代陪伴機器人的對話、互動、感知、行為能力增強，有望成為用戶家庭中的“真正成員”。
TCL在CES上重磅推出了全球首款分體式智能家居陪伴機器人TCL Ai Me。其仿生外觀設計能換上各種款式的外衣，搭配移動式太空艙底座。Ai Me不僅能與人進行多模態的自然交互，提供溫暖的情感陪伴和擬人互動，還能智能移動并自動捕捉家庭美好瞬間，智能控制家居設備，提升生活便捷度和舒適度。
國泰君安機械肖群稀團隊認為，未來中國陪伴機器人潛在市場需求近萬億元。參考寵物市場、潮玩市場、智能監測手表行業的發展趨勢及滲透率情況，陪伴機器人在老年人群中的潛在需求約4200億元，陪伴機器人在青年人群中的潛在需求約5000億元。
手機、PC等產品進一步融合AI
從算力、續航、使用場景等角度來看，中期AI眼鏡等新型消費電子產品仍不足以取代AI手機、AI PC等在AI終端生態中的主導地位。頭部品牌也在加快加深AI和產品的融合。
前不久，在榮耀Magic7 RSR保時捷設計及影像技術發布會上，榮耀將重點放在“AI+影像”上。榮耀CEO趙明表示，AI與影像相結合是未來手機發展的一個重要方向，也是榮耀未來發展戰略的核心組成部分。每個人都有自己心目中最美的照片，AI可以學習和了解用戶的審美需求，從而為用戶提供最匹配的影像，核心是AI讓手機越來越懂用戶。
相比手機，PC有著更強的工具性?？傮w來看，AI PC相對傳統PC一方面進行硬件升級，隨著各廠商推出搭載AI專用芯片的產品，PC能夠在本地進行高速的AI處理，減少對云端的依賴，提高響應速度和安全性；另一方面，AI PC通過AI助手應用提升生產力，在日常辦公、創意設計、娛樂游戲等領域都展現出巨大潛力。
CES期間，頭部品牌進一步展望了未來產品進化的趨勢。聯想展示了一系列具有前瞻性的AI理念與概念設備。AI Display智能顯示屏通過AI技術實現屏幕自動旋轉、升降與傾斜功能，同時配備坐姿提醒、語音控制等貼心智能功能，帶來更加智能便捷的交互體驗，重新定義人與顯示屏的互動方式。
Lenovo Action Assistant是由大型動作模型驅動的AI助手，能夠將自然語言指令迅速轉化為具體行動步驟，實現復雜任務的自動化處理，大幅提升任務處理效率。
IDC中國高級研究經理陳舒歆表示，受新一輪換機潮和AI PC的強勁推動，2025年全球PC市場出貨量有望恢復到約2.7億臺。其中，AI PC出貨量將突破1億臺，市場份額高達39%，同比增長98%。隨著AI技術的迅猛發展，PC產業正加速向AI化轉型。
“以新換舊”政策激活消費潛力
消費電子一開年迎來的“以新換舊”政策，與AI新品浪潮形成共振。1月8日，國家發展改革委、財政部印發《關于2025年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》。對個人消費者購買手機、平板、智能手表手環等3類數碼產品（單件銷售價格不超過6000元），按產品銷售價格的15%給予補貼，每位消費者每類產品可補貼1件，每件補貼不超過500元。
商務部表示，支持符合條件的不同品牌、不同型號產品參加補貼。不論是內資、外資企業還是國有、民營企業，不論是大型企業還是中小企業，不論是線上平臺企業還是線下實體企業，都能夠公開、平等地參與補貼政策。各地將合理確定并及時更新參與的主體名單，對于嚴重失信及出現嚴重違法違規情形的列入負面清單，不得參與補貼。
從“以舊換新”政策的過往成效來看，2024年政策對拉動家電等產品的消費發揮了明顯作用。2024年底，江蘇、貴州等省份率先將消費電子納入促消費補貼品類，也引起了熱烈反響。如在江蘇地區3C補貼開展后的首周，蘇寧易購手機數碼銷售額同比增長1701%，門店出現排隊購機情況。
業內人士認為，受益于消費電子購機補貼政策的消費者群體更廣泛。大家電的換機周期一般是6到8年，手機等消費電子的周期是2到3年；手機基本上人手一部，消費者基數較家電更大。
目前，京東、天貓、蘇寧易購等多家購物平臺已開啟國家補貼專場，消費者購買手機、電腦、數碼等3C產品，可以享受相應的補貼。
消費電子產業鏈公司對新政充滿信心。翰博高新表示，在國家以舊換新、發放補貼的政策背景下，通過大規模設備更新與消費品以舊換新，將有效促進投資和消費，公司看好市場需求增長帶來的積極作用。卓翼科技也表示，“以舊換新”的政策可以一定程度上促進終端消費者的置換及購買，在量的需求上會產生一定的積極影響。公司將積極抓住這一政策紅利，提供滿足客戶需求的優質產品和服務。
