證券時報網
2025-04-03 17:43
*ST東方(600811)面臨強制面值退市風險，連續四年重大財務造假。
*ST東方已提前鎖定“面值退市”，但其退市危機遠不止面值退市風險。
這家上市31年的公司連續四年重大財務造假被證監會通報，虛增收入高達161億元，觸及重大違法情形，也觸發重大違法強制退市條款。
面臨多重退市風險
4月2日晚間，*ST東方發布異動公告，公司股票于2025年3月31日、4月1日、4月2日連續3個交易日內日收盤價價格跌幅偏離值累計超過12%，4月2日收盤價為0.49元/股，已連續13個交易日低于1元，可能因連續20個交易日收盤價低于1元而觸及交易類強制退市。
同時，*ST東方還因涉嫌信息披露違法違規被立案調查，2020年至2023年年度報告存在虛假記載，面臨重大違法強制退市風險。
3月16日晚，*ST東方（彼時為“東方集團”）連發多份公告，該公司收到中國證監會發出的《行政處罰事先告知書》，認定該公司2020至2023年年度報告存在虛假記載。上交所隨后向*ST東方發出通知，其股票將自3月18日起被實施重大違法強制退市風險警示，后續將根據最終作出的行政處罰決定，依規實施退市。
根據當晚公告，東方集團的A股簡稱將由“東方集團”變更為“*ST東方”，停牌日期為2025年3月17日，實施起始日為2025年3月18日。
中國證監會調查顯示，2020—2023年，*ST東方出于維持農產品貿易市場占有率、滿足融資需求以及業績考核等目的，通過人為增加業務環節或虛構業務鏈條等方式，長期開展農產品融資性貿易和空轉循環貿易，累計虛增營業收入161.3億元、營業成本160.73億元，占各期披露收入的25%—50%。這一系統性造假直接導致其連續四年財務數據失真。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》規定，中國證監會擬決定對東方集團及8名責任人將被累計處以3900萬元的高額罰款。
“東北首富”隕落
據了解，*ST東方曾是黑龍江省首家民營上市公司，其實控人張宏偉更以“東北首富”身家躋身福布斯榜單。
*ST東方成立于1978年，是一家大型投資控股型企業集團，經營范圍包括金融產業、農業及食品產業、新型城鎮化開發、港口交通、信息安全產業、能源產業、資源物產等。
其創始人張宏偉的履歷具有傳奇色彩。張宏偉生于1954年，在30歲那年，其創立哈爾濱東方建筑工程公司，即*ST東方的前身。1989年，這家公司改制為股份制企業，并于1994年在上海證券交易所上市。1994年，在《福布斯》中國富豪排名中，張宏偉名列第二，成為名噪一時的“東北首富”。
隨后，張宏偉帶領*ST東方在金融、能源、糧油食品、信息安全等領域進一步拓展版圖。
然而，近年來*ST東方在土地和房地產開發板塊虧損狀況嚴峻，根據東方集團披露的公告，受房地產業務資產處置未達預期、未實現相關收入、房地產合作項目虧損等因素影響，該公司已連續三個年度虧損。
2021年至2023年，*ST東方的營收分別為137.24億元、112.61億元和60.8億元；歸母凈利潤分別為-17.19億元、-9.96億元和-15.57億元，累計虧損超42億元。
同時，*ST東方及子公司還向多家金融機構大筆借入資金并逾期未還。截至2025年2月12日，東方集團及子公司新增到期未償還銀行貸款本金余額共計17.37億元，占公司最近一期經審計歸屬于上市公司股東的凈資產的10.41%，其中新增被債權人要求提前償還貸款本金余額0.77億元。
此前在2024年6月18日，*ST東方還曾發布公告稱，公司及子公司在關聯方東方集團財務有限責任公司的16.4億元存款出現大額提取受限情形。
當年6月21日，*ST東方發布關于收到中國證券監督管理委員會立案告知書的公告，因該公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對其立案。
