證券時報網
闕福生
2025-03-14 14:19
隨著AI原生帶來的云計算技術革新以及大模型規模化應用落地，我國云計算產業發展將迎來新一輪增長曲線。
港股科技巨頭走勢堅挺
2025年以來，美國股市走勢疲弱，以蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書、英偉達、特斯拉等為首的科技七巨頭公司中，截至3月12日收盤，除臉書外，其余6股年內均為下跌狀態。其中美股市值最高的公司蘋果年內累計下跌13.26%，特斯拉跌幅達到38.57%，是其中跌幅最大的1只。
DeepSeek橫空出世之后，中國科技力量受到各方關注，相關資產逆市走強，成為全球資本市場的一抹亮色。以港股市場為例，據證券時報·數據寶統計，截至3月12日收盤，恒生科技指數年內累計漲幅30.82%，排名恒生重點指數漲幅榜第一位，儼然進入牛市周期。在科技巨頭的帶動下，恒生指數年內累計漲幅達到17.65%，在同期全球重要指數中遙遙領先。
通過對比可以發現，港股美股走勢的差異，主要在科技。而港股市場上，最受矚目的科技巨頭無疑是騰訊控股、阿里巴巴、美團、網易、百度、小米集團等。據數據寶統計，截至3月12日收盤，港股科技巨頭騰訊控股、阿里巴巴、小米集團、美團、網易、京東集團年內累計漲幅均超10%，其中阿里巴巴年內漲幅達到63.59%。
阿里巴巴加大云和AI投入
阿里巴巴股價大幅走強，與公司今年發布的超預期財報、大力投入云和AI相關。就在今年2月20日晚間，阿里巴巴集團公布新季度業績，截至2024年12月31日的季度，阿里云實現營收317.42億元，同比增長13%，相比上一季度7%的增速接近翻倍。該增長得益于AI相關產品推動的公共云收入增長，AI收入已連續六個季度三位數增長。
2025年2月24日，阿里巴巴集團宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和。這是中國民營企業在云和AI硬件基礎設施建設領域有史以來最大規模的投資。
阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，AI爆發遠超預期，國內科技產業方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎設施建設，助推全行業生態發展。
云計算，已成為角逐AI賽道重要發力點之一。隨著DeepSeek驅動AI服務的需求增長，互聯網巨頭、三大運營商等企業紛紛加快云和AI硬件基礎設施投資與建設。同時，多地多部門通過政策支持和資金投入，大力推動云計算關鍵技術的研發與創新。
業內分析認為，AI大模型推動云計算產業開啟新一輪增長，我國市場保持較高活力，預計2027年我國云計算市場將突破2.1萬億元。
中商產業研究院發布的報告顯示，2023年我國云計算市場規模達6165億元，較2022年增長35.5%，大幅高于全球增速。中商產業研究院分析師預測，隨著AI原生帶來的云計算技術革新以及大模型規模化應用落地，我國云計算產業發展將迎來新一輪增長曲線，預計到2027年我國云計算市場規模將超過2.1萬億元。
3只云計算概念股成交活躍度提升
港股市場上，和阿里巴巴一樣深入布局云計算業務的公司還有20余家。據數據寶統計，截至3月12日收盤，這些云計算概念股總市值為7.76萬億元人民幣（單位下同），相比2024年底增長1.85萬億元。
從成交情況來看，3月以來，云計算概念股整體日均成交額環比上個月出現下降。不過3股日均成交額環比呈現增長趨勢，分別是明源云、金蝶國際、匯量科技。明源云日均成交額環比增幅最高，達到32.55%。
公開資料顯示，明源云是領先的不動產生態鏈數字化解決方案服務商。公司以“PaaS+SaaS+生態”的戰略布局，基于云原生、可組合、低代碼、數據智能、AIoT等的天際企業級PaaS平臺，為不動產開發運營企業提供投建營一體化智慧經營平臺，涵蓋企業經營分析、項目建設、數字營銷、資產管理、園區運營等業務領域。
事實上，深耕不動產28年的明源云，也是最早洞悉DeepSeek出色表現的頭部企業之一。早在DeepSeek大模型爆火全球之前，明源云客便已率先洞察先機，將DeepSeek大模型深度融入到AI數字營銷全系產品中，成為其大模型基底之一，目前已實現地產/家居/汽車三大行業，2500+項目應用落地，日均推理用量12萬+。
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校對：趙燕
