證券時報
王軍
2025-03-10 21:29
今日早盤，A股整體小幅調整，北證50指數逆勢高開高走，盤中一度漲逾2%，創業板指跌破2200點，科創50指數也跌破1100點。成交量呈微幅萎縮的趨勢。
盤面上，培育鉆石、光伏、地面兵裝、醫療美容等板塊漲幅居前，云服務、專業連鎖、多模態AI、保險等板塊跌幅居前。
培育鉆石價格持續走強
培育鉆石概念早間大幅高開高走，板塊指數一度放量拉升近5%，創年內新高，僅1小時成交就接近前一交易日全天成交。英諾激光、黃河旋風、國機精工均直線漲停，惠豐鉆石、力量鉆石等盤中也異動拉升。
在天然鉆石頻頻宣布降價的時候，國內培育鉆石廠商卻開始集體漲價，華晶珠寶、黃河旋風、惠豐鉆石今年以來紛紛發布漲價通知，綜合漲價幅度在10%左右，其它國產培育鉆石廠家也普遍釋放漲價信號。
根據鉆石價格跟蹤網站IDEX數據，目前天然鉆石價格指數約為95左右，相較2022年7月接近160的高點，跌去約40%。而培育鉆石在2024年11月價格觸底后持續走高。
雖然天然鉆石巨頭試圖用“天然即真實”來維護天然鉆石的價值，但美國聯邦貿易委員會（FTC）在修訂的《珠寶指南》里明確指出，鉆石皆為碳晶體，不論天然還是培育，均為真鉆，無疑是給予了培育鉆石權威的認定。
此外，近日施華洛世奇宣布莫文蔚擔任品牌代言人，并發布了以"生而閃耀"為主題的培育鉆石廣告大片，再次將培育鉆石推向風口浪尖。
中國珠寶玉石首飾行業協會（GAC）預計，2025年，中國培育鉆石市場規模將突破200億元，成為全球增長最快的市場之一。
華安證券認為，隨著技術發展和市場需求增長，培育鉆石行業的前景將持續看好，尤其在高端制造、半導體、量子計算和環保領域的應用，市場將不斷擴展。
光伏或現搶裝潮
光伏概念股早間集體走強，TOPCon電池、BC電池、鈣鈦礦電池、HJT電池等細分板塊紛紛逆勢上揚，海源復材開盤后僅約1分鐘就垂直漲停，萬業企業、中科云網等也強勢封板。
2025年春節后光伏組件價格全面上漲，頭部企業如隆基綠能、天合光能、晶澳科技等已確認調價，漲幅集中在0.02元/W—0.05元/W區間。
據中國光伏行業協會測算，2024年我國組件產量為588GW，如果以此為基數，以平均漲價0.04元/W粗略計算，全行業有望增收235億元左右。
光伏組件漲價或源自此前，國家發展改革委、國家能源局聯合發布的《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》設定以今年6月1日為節點，將此前投產的項目劃分為“存量項目”，此后投產的劃分為“增量項目”，且規定“存量項目”在與新政策銜接時進行差價結算。業內普遍預計上半年會出現“搶裝機”“搶投產并網”以鎖定“存量項目”資格，拿到差價的現象。
近日，多家光伏行業龍頭企業披露的2月調研紀要里也均談到了這點。隆基綠能稱，受國內新能源電力入市政策影響，預計在2025年第二季度可能會出現一定的搶裝。
晶科能源亦表示，隨著行業供給側改革穩步推進和春節后需求回暖，疊加電力市場化改革導致的上半年搶裝預期，國內市場組件價格小幅上漲。短期來看，新老劃斷政策可能刺激部分光伏項目提前搶裝。
中信證券認為，光伏企業盈利最差的時候已經過去，在光伏板塊業績、基本面和估值/情緒三重觸底的情況下，隨著需求端有望逐步復蘇并穩健增長，而供給側通過行政約束、自律限產和市場化出清等手段，且有望受益于潛在的改革政策落地，行業有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。
校對：??王朝全
