算力產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高景氣可期。
昨日盤后,海南華鐵發(fā)布重磅利好。近日,公司全資子公司海南華鐵大黃蜂建筑機(jī)械設(shè)備有限公司(簡(jiǎn)稱“華鐵大黃蜂”)與杭州X公司簽訂了《算力服務(wù)協(xié)議》,約定華鐵大黃蜂為X公司提供算力服務(wù),算力服務(wù)期5年,預(yù)計(jì)合同總金額為36.9億元(含稅)。
在此消息影響下,海南華鐵今天早盤開盤漲停,集合競(jìng)價(jià)后封單接近804萬(wàn)手。截至上午收盤,該股報(bào)10.6元,漲9.96%,封單超230萬(wàn)手,市值209.1億元。
拓展算力市場(chǎng)
拿下“神秘大客戶”
海南華鐵在公告中表示,本次合同的履行預(yù)計(jì)有利于拓展公司算力服務(wù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng),提升公司的盈利能力及核心競(jìng)爭(zhēng)力,促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略。本合同為算力服務(wù)合同,合同履行期限較長(zhǎng),預(yù)計(jì)平均每年產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入約7億元。
該算力訂單背后金主引發(fā)投資者猜想,有投資者猜測(cè)“X公司”為阿里巴巴。海南華鐵則在公告中指出,鑒于本次交易中客戶名稱等信息涉及商業(yè)秘密,按照規(guī)則披露將導(dǎo)致違約或可能引致不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng),損害公司及投資者利益,因此公司對(duì)本次交易的部分信息進(jìn)行了豁免披露。
另外值得一提的是,在公告中海南華鐵還提及了五大風(fēng)險(xiǎn),包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資金支出風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)壓力過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)、合同履約風(fēng)險(xiǎn)和近期股價(jià)炒作風(fēng)險(xiǎn)。
算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣可期
投資者的猜想并非空穴來(lái)風(fēng)。一方面,X公司為“杭州某公司”;另一方面,近期阿里剛好稱要大舉投資AI。
2月24日,阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘宣布,未來(lái)三年,阿里將投入超過(guò)3800億元,用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施,創(chuàng)下中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來(lái)的最大規(guī)模投資紀(jì)錄。
中信建投表示,算力作為新一輪科技革命的底層基礎(chǔ),將持續(xù)受益于千行百業(yè)的應(yīng)用需求。大模型規(guī)模提升,模型能力持續(xù)提升,同時(shí)算力需求不斷提升,疊加DeepSeek-R1為推理范式帶來(lái)泛化的可能性,預(yù)計(jì)各廠商技術(shù)探索下算力產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高景氣。
這些算力概念股業(yè)績(jī)有望暴增
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),A股市場(chǎng)算力概念股(包括算力租賃和東數(shù)西算)合計(jì)有250多只,市值接近5萬(wàn)億元。其中,工業(yè)富聯(lián)、海光信息、寒武紀(jì)-U、中興通訊等個(gè)股市值均超千億元。市值較低的個(gè)股有創(chuàng)興資源、高斯貝爾、太和水、*ST迪威等,均不足20億元。
早盤部分算力產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股漲勢(shì)搶眼,元道通信一度“20cm”漲停,恒潤(rùn)股份、海南華鐵等漲停。
從今年以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看,算力租賃、云計(jì)算、AI算力等概念指數(shù)年內(nèi)漲幅均在30%左右水平。個(gè)股方面,*ST信通、并行科技、杭鋼股份、宏景科技等年內(nèi)股價(jià)大漲逾100%。
部分高成長(zhǎng)性的低位股未來(lái)有望跑贏大市。數(shù)據(jù)顯示,在3家及以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的算力股中,有20股獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年凈利增速超30%且年內(nèi)股價(jià)下跌或漲幅低于20%。
其中,海光信息、工業(yè)富聯(lián)均有20多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),科大訊飛、寒武紀(jì)-U、潤(rùn)澤科技、中科曙光等均有10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。