證券時報網
劉燦邦
2025-02-27 22:06
光伏的利好持續催化！
2月27日，中國光伏原創技術論壇在蘇州市舉行。當天晚間，有報道稱，論壇舉辦期間，20余家業內機構共同發起了《關于積極推動光儲產業自主創新和原創技術發展的倡議書》。
與此同時，由中國光伏行業協會主辦的“光伏行業2024年發展回顧與2025年形勢展望研討會”在北京召開。國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰在會上指出，光伏制造業的內卷式競爭仍未從根本上解決，國家能源局正在配合國家發改委、工信部等部門研究制定和完善政策措施。
值得注意的是，2月25日，市場監管總局也召開部分企業公平競爭座談會，總局黨組成員、副局長孟揚主持會議，與天合光能、晶澳科技、隆基綠能、阿里集團、京東集團、北汽集團、奔馳集團等7家企業有關負責人圍繞整治“內卷式”競爭進行深入交流，聽取意見建議。
另一方面，行業向好信號亦頻頻出現。受益于行業自律較有效與國內需求較好，本周光伏產業鏈漲價信號頻出，根據InfoLink、SMM等統計，電池片、組件、玻璃價格均有所上漲。
利好頻傳
最近，光伏板塊的利好集中涌現。
據新華財經消息，2月27日，中國光伏原創技術論壇在蘇州市舉行。隆基綠能創始人、總裁李振國，阿特斯董事長瞿曉鏵等在致辭中均強調了自主創新與原創技術發展對于中國光伏產業的重要性。
論壇舉辦期間，20余家業內機構共同發起了《關于積極推動光儲產業自主創新和原創技術發展的倡議書》。據了解，倡議共有四方面，分別為：一是光儲企業要提升自主創新能力，加大研發投入，鼓勵科研人員勇于嘗試新的技術路線，不怕失敗，在實踐中孕育原創成果；二是高校和科研機構要與企業緊密合作，聚焦產業需求開展變革性原創探索和前瞻性研究，為原創技術的誕生提供理論支撐和人才儲備；三是行業協會要進一步搭建交流平臺，促進知識共享和技術合作，營造有利于原創技術發展的良好氛圍；四是主管部門要進一步加大對自主創新和原創技術的保護，出臺相關鼓勵措施，推動光伏產業健康有序發展，形成和諧有序的競爭格局。
另外，據21財經報道，由中國光伏行業協會主辦的“光伏行業2024年發展回顧與2025年形勢展望研討會”2月27日在北京召開。國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰在會上指出，光伏制造業的內卷式競爭仍未從根本上解決，國家能源局正在配合國家發改委、工信部等部門研究制定和完善政策措施。同時，“十五五”可再生能源發展規劃研究和思路起草正在加快推進，國家能源局將研究促進新能源集成發展的政策措施，研究制定光伏電站升級改造和退役管理辦法，將指導和推動各地盡快研究出臺適合本地新能源特點的電力市場實施細則，推動出臺促進分布式光伏就近開發利用的政策措施。
2月25日，市場監管總局召開部分企業公平競爭座談會，總局黨組成員、副局長孟揚主持會議，與天合光能、晶澳科技、隆基綠能、阿里集團、京東集團、北汽集團、奔馳集團等7家企業有關負責人圍繞整治“內卷式”競爭進行深入交流，聽取意見建議。參會企業結合實際，介紹面臨的市場環境、競爭狀況和存在的困難，并從反壟斷反不正當競爭、公平競爭審查、企業合規指導等方面提出具體建議。孟揚向參會企業介紹了總局整治“內卷式”競爭、維護公平競爭市場秩序有關工作情況，有關司局負責人對企業提出的問題和意見一一作了回應。孟揚表示，定期召開企業公平競爭座談會，是市場監管總局及時回應企業關切、營造更加公平更有活力的市場環境的重要舉措。
基本面已經發生變化
受益于行業自律較有效與國內需求較好，本周光伏產業鏈漲價信號頻出。根據InfoLink統計，截至2月26日，182*210mm N型電池片價格為0.29元/W，較上周環比上漲1.8%；雙面雙玻N 型組件0.695元/W，較上周環比上漲0.7%。根據Mysteel新能源光伏統計，2月25日多家頭部企業計劃組件報價上調3～5分/W。另根據SMM，2月25日，國內玻璃企業開始報價3月新單價格，本次報價重心較上周上漲2 元/㎡。
華泰證券表示，漲價原因為有效自律+需求較好，國內外需求復蘇+行業自律+供給側政策有望共同催化行情，目前Wind光伏指數已下跌至2024年10月自律政策出臺前位置，估值處于2021年以來低位。
中信證券認為，光伏企業盈利最差時候已經過去，在光伏板塊業績、基本面和估值/情緒三重觸底的情況下，隨著需求端有望逐步復蘇并穩健增長，而供給側通過行政約束、自律限產和市場化出清等手段，且有望受益于潛在的改革政策落地，行業有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。
國泰君安發布研究報告稱，判斷當前光伏產業鏈有望進入價格上漲通道，板塊已處于預期底部位置，行業基本面底部企穩，供給側和需求側的積極催化有望陸續登臺。后續行業景氣上行與供需改善預期持續提升，板塊機會有望顯現，維持行業增持評級。
今天A股盤面出現了一些變化，此前暴漲的科技股跌幅較大，DeepSeek、算力、半導體跌幅居前。據粵管家數據，從行業板塊看，軟件開發凈流出超87億元，互聯網服務凈流出超85億元，半導體凈流出超78億元，通信設備凈流出超76億元，消費電子、計算機設備、通用設備等都是資金凈流出的大頭。從概念板塊看，華為概念、人工智能、機器人概念、云計算、國產芯片、5G資金凈流出資金都超過了200億。那么，接下來資金是否會流向具有一定科技屬性，股價尚在低位，行業出現反轉跡象的新能源板塊，抑或在人工智能和機器人主導的板塊里反復操作呢？讓我們拭目以待。
校對：蘇煥文
