證券時報網
鐘恬
2025-03-11 00:19
結構性機會持續演繹！
今天早盤，固態電池板塊徹底爆發。星云股份、杉杉股份、傳藝科技、山東章鼓、龍蟠科技等多股一度漲停，利元亨、鵬輝能源漲超7%。而從港股市場來看，龍蟠科技一度漲超30%，瑞浦蘭鈞、比亞迪股份、贛鋒鋰業等漲幅亦比較大。
分析人士認為，主要有三大利好：
首先，工信部等八部門印發《新型儲能制造業高質量發展行動方案》，其中提出，到2027年，我國新型儲能制造業全鏈條國際競爭優勢凸顯，優勢企業梯隊進一步壯大，產業創新力和綜合競爭力顯著提升，實現高端化、智能化、綠色化發展。
其次，深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態電池創新發展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態電池批量示范裝車應用，2030年后實現大規模上車。
第三，光大證券研報稱，市場低估了全固態電池在人形機器人、低空經濟需求放量后，對安全及續航方面的支持。
固態電池爆發
今天早盤，很多前期的熱門股開始退潮，但固態電池爆發。星云股份、杉杉股份、傳藝科技、山東章鼓、龍蟠科技等多股一度漲停。固態電池指數一度大漲超2%，遠遠要好于大市的表現。
港股和美股的固態電池板塊表現也較為強勁。
從消息面來看，固態電池突然崛起與利好集體出現有關。
近日，工業和信息化部等8部門印發《新型儲能制造業高質量發展行動方案》。產業體系加速完善。新型儲能制造業規模和下游需求基本匹配，培育生態主導型企業3—5家。產業主體集中、區域集聚格局基本形成，產業集群和生態體系不斷完善。產品性能顯著增強。高安全、高可靠、高能效、長壽命、經濟可行的新型儲能產品和技術供給能力持續增強，新型儲能系統能量轉化效率顯著提高。
深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態電池創新發展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態電池批量示范裝車應用，2030年后實現大規模上車。近期包括清陶能源、衛藍新能源等創新企業也相繼公布了其全固態電池量產時間表。廣汽集團則在2月13日宣布，其采用第三代海綿硅負極與高面容量固態正極技術的全固態電池研發進展順利，計劃2026年實現裝車搭載。
固態電池更是搭上了機器人的便車。光大證券研報最新研報稱，市場低估了全固態電池在人形機器人、低空經濟需求放量后，對安全及續航方面的支持。下一階段看全固態電池固態電解質&硫化鋰的量產與降本；干法電極工藝是純增量環節，對輥壓機要求大幅提升，等靜壓技術尤其適用于硫化物固態電解質層的成型。
風口已經成形？
據高工鋰電微信公眾號不完全統計，開年不足兩月，國內新增簽約、環評通過的固態電池相關生產項目（涵蓋電池與材料環節）投資總額已突破百億元人民幣；2月9日長安汽車發布全固態電池“金鐘罩”，能量密度可達400wh/kg；現代汽車計劃在2025年底前發布首款由全固態電池供電的電動汽車原型車，并將于2025年3月首次向公眾展示其全固態電動汽車電池試點生產線。
其實，已經有券商認為，2025年或為固態電池量產元年，產業界進展不斷。并判斷2025年人形機器人、eVTOL、消費電子等固態電池高端應用有望進一步放量，國內相關行業支持政策將進一步明確，推動行業有序加速發展。
中信證券表示，固態電池適配人形機器人動力需求。①能量密度高，為人形機器人提供更持久的續航能力；②安全性高，在各種復雜工況中及受到外力沖擊或高溫環境等突發事件下可保持電池內部結構穩定；③循環壽命長，性能衰減緩慢，提高人形機器人整體使用壽命和經濟性；④設計靈活度高，全固態電池可以根據人形機器人的復雜機械結構和內部空間布局，靈活地設計成不同的形狀和尺寸，實現更合理的重量分布，提升機器人的穩定性和靈活性。
民生證券則認為，自2024年1月，固態電池產業迎來多項重要進展，標志著這一新興技術正在加速向商業化邁進。固態電池的產業化進程雖然面臨技術和產能瓶頸，但隨著各大企業的持續創新與合作，預計將在2027年迎來突破，逐步進入主流應用階段。
據中國經濟網報道，全國政協常委、經濟委員會副主任苗圩也將全固態電池的量產時間節點鎖定在2027年。苗圩表示，盡管固態電池產業化仍需解決技術、工藝和成本的問題。但從當前全球研發進展來看，隨著量產技術工藝逐漸成熟，2027年前后全固態電池將實現小批量生產。
校對：彭其華
