券商中國
陳銘
2025-02-22 21:16
本周，A股放量穩健上揚，創業板指收復2200點整數關口，創年內新高，滬深300突破3900點，北證50也重回1200點之上。全周成交放大至逾8.7萬億元，創2個月來新高。
杠桿資金繼續大幅加倉，融資凈買入超316億元，春節后累計融資凈買入逾771億元。申萬電子行業最受杠桿資金青睞，全周獲得逾72億元融資凈買入，計算機獲得逾66億元融資凈買入，機械設備、電力設備、傳媒均獲得超20億元融資凈買入。銀行則融資凈賣出逾10億元，建筑材料、農林牧漁、食品飲料等杠桿資金也小幅凈賣出。
另據Wind數據統計，主力資金重點關注計算機行業，全周累計凈流入逾639億元，傳媒主力資金凈流入逾246億元，通信、醫藥生物也均獲得超百億元凈流入。煤炭、有色金屬、電子主力資金則凈流出超10億元，石油石化、公用事業、國防軍工等主力資金也小幅凈流出。
市場熱點方面，DeepSeek概念延續強勢，板塊指數繼續大漲15.54%，春節后累計大漲近50%。連板牛股繼續涌現，夢網科技、杭鋼股份均連續8日漲停，拓維信息則8日7漲停，航錦科技9日7漲停，居然智家、威派格等也走出連續漲停的行情。
DeepSeek概念本周出現的新特點是，熱度開始向上下游產業擴散。上游數據產業表現最佳，數據要素、大數據、數據中心、東數西算等細分板塊指數頻頻創歷史新高。云創數據、眾誠科技、云賽智聯、神州數碼等批量創歷史新高（復權，下同）。
近日，國家數據局局長劉烈宏撰文表示，今年將繼續堅持數據要素市場化配置改革這條主線，重點突破制約數據要素市場化價值化的難點、堵點、痛點問題。專家表示，數據產業發展潛力巨大，相關改革深入推進，將為新質生產力發展注入澎湃動力。
國家工信安全發展研究中心預計，按照數據要素市場規模年均復合增長率20%計算，2025年數據要素市場規模將突破1749億元。整個“十四五”期間，我國數據要素流通市場規模預計達5000億元—10000億元。
平安證券認為，數據要素產業步入發展新階段。數據資產入表將通過加快數據要素價值轉化的方式助推“數據要素型企業”的培育、加快各個行業企業的數字化轉型進程，我國數據要素型企業即將迎來發展機遇。
DeepSeek概念下游應用方向，AI醫療異軍突起，板塊指數2月14日飆漲逾11%，家庭醫生、醫療服務、智能醫療、醫療器械等相關板塊也跟隨大漲。
據華為數據儲存公眾號信息，將發布基于華為DCS AI解決方案打造的瑞金病理大模型。據介紹，該模型將于2月18日舉辦的“2025醫療人工智能與精準診療發展論壇”上發布。
港股AI醫療概念也跟隨走強，阿里健康一周大漲逾54%，醫渡科技、維亞生物、平安好醫生、梅斯健康等也紛紛強勢拉升，帶動恒生指數、恒生科技指數大幅上攻。
《哪吒之魔童鬧海》（下稱《哪吒2》）票房屢創紀錄，帶動影視院線板塊連續跳空高開高走，一周飆升逾40%，創2018年8月以來六年半新高。
不過，在2月14日，華誼兄弟、金逸影視、上海電影等紛紛大幅回調，影視院線板塊幾乎成了光線傳媒的獨自表演。
光線傳媒本周每個交易日都保持20%漲停狀態，自春節后累計狂飆逾264%，股價連續創歷史新高。總市值由春節前的279億元，猛增至1019億元。
《哪吒2》票房自2月13日突破百億元后，還在穩步上揚。浙商證券曾預測，若以100億元總票房計算，光線傳媒有望獲得27.6億元營收增量，考慮部分未攤銷的前期成本和宣發費用等，預計2025年一季度光線傳媒利潤水平有望超17億元。
但2月14日光線傳媒最新龍虎榜數據顯示，買入前五席全部是東方財富旗下營業部。賣出前五席中，賣二為機構專業席位，凈賣出逾1.8億元；賣四為深股通專用席位，凈賣出逾6633萬元；整個龍虎榜合計凈賣出逾5.22億元。
