證券時報網
孫憲超
2025-02-05 17:24
截至2月4日《證券日報》記者發稿時，券商已推薦了159只2月份金股（僅統計A股，重復個股按1只計算）。其中，寧德時代被券商推薦次數最多。對于節后的市場走勢，券商分析師普遍持樂觀態度，他們認為，“春季行情”已至，可把握結構性機會，中長線行情同樣值得期待。
看好春季黃金窗口期
Wind資訊數據顯示，2024年合計被推薦次數最多的寧德時代熱度不減，繼續保持著其市場熱門股的地位，2月份已獲得5家券商推薦，位居第一；愷英網絡、巨化股份、美的集團均獲得4家券商推薦；藍思科技受到3家券商推薦。
在發布最新推薦金股名單的同時，券商紛紛看好節后“春季躁動”行情，預計市場整體走勢積極向好，成為券商分析師的共識。
申萬宏源研究所認為，三個“春節紅包”，即春節前分紅放量、第二批保險長期投資股票試點擴圍、互換工具落地加速，有望改善短期資金供需格局，直接支撐市場風險偏好。
“‘春季行情’已至，把握結構性機會。”中國銀河策略分析師蔡芳媛認為，通常春節過后A股會迎來“開門紅”，開啟“春季行情”。從2015年至2024年的歷史數據來看，春節后A股上漲、獲得正收益的概率較大。整體來看，2月份市場有望震蕩向上，A股估值中樞有望持續抬升，“春季行情”可期。
東吳證券首席策略分析師陳剛同樣看好節后的“春季行情”。他表示：“從季節效應看，2月份新的政策預期開始逐步發酵，流動性改善、活躍資金進入市場，帶動市場風險偏好提升，是春季做多的黃金窗口期。”
展望后市，浙商證券首席策略分析師廖靜池表示：“綜合考慮國內政策、經濟周期、國外形勢、資金數據、市場情緒、寬基估值等因素，我們對市場保持積極樂觀。預計春節后各大寬基指數大概率共振向上，中線行情可期。”
“2月份市場將比1月份明顯提振。”華安證券首席經濟學家鄭小霞表示，配置方面將從此前的防御策略轉為追求彈性和積極挖掘機會。具體機會方面，可考慮市場企穩回彈下的高彈性成長板塊、2024年業績預告強勁的板塊、具備強規律季節性效應的基建優勢品種，以及配置價值凸顯的銀行、保險板塊。
開源證券首席策略分析師韋冀星堅定2025年“成長+消費”核心主線的判斷，他建議關注四個方向：一是科技成長，包括半導體、軍工、高端裝備、衛星等；二是券商和保險；三是風險偏好回升相關的地產鏈、新能源、醫藥等；四是受益于促消費政策的相關行業，包括家電、輕工、汽車、食品飲料、美容護理等。
策略方面，中信證券研究團隊建議采取“紅利+主題”的杠鈴策略，紅利方向更偏好消費紅利，主題方向更加聚焦“出海”。“出海”方面，建議關注機械、電子、家電、汽車、電力設備與新能源、化工、紡織服裝、建筑建材等。
1月份3只金股漲超40%
券商推薦金股的“成色”究竟幾何？回顧今年1月份，上證指數期間下跌3.02%。Wind資訊數據顯示，1月份，券商共推薦了278只金股。其中，有126只金股當月實現上漲，占比45.32%；有169只金股跑贏同期上證指數，占比60.79%；有12.95%金股當月累計漲幅超過10%；有5.04%金股當月累計漲幅超過20%。
具體來看，1月份有3只金股表現尤為出色，當月股價累計漲幅均超40%。其中，國金證券推薦的應流股份以58.44%的當月累計漲幅領跑；其次是中國銀河和東北證券聯合推薦的瑞芯微，當月累計漲幅為49.72%；隨后是華安證券推薦的廣和通，當月累計漲幅為49.48%。1月份漲幅位于前10名的券商金股中，屬于信息技術行業（Wind一級行業，下同）的有5只，屬于可選消費、日常消費行業的分別有2只。
1月份，受到券商推薦次數最多的金股是中興通訊，當月被10家券商聯合推薦；其次是美的集團，受到7家券商推薦；招商銀行、中芯國際、寧德時代、中國移動、中國海油5只金股均受到6家券商推薦。在上述7只1月份獲得較多券商推薦的金股中，只有招商銀行當月實現上漲，累計漲幅為3.44%。
從各家券商金股組合的表現來看，1月份，有20家券商金股組合指數實現上漲。其中，國金證券金股指數漲幅居首，當月漲幅為6.89%；其次是華鑫證券金股指數，當月漲幅為5.43%；西部證券金股指數、華安證券金股指數、德邦證券金股指數當月漲幅分別為4.49%、4.38%、2.99%。
