證券時報
胡華雄
2025-03-16 21:24
信創(chuàng)概念14日盤中強(qiáng)勢拉升，截至發(fā)稿，安碩信息、立方數(shù)科20%漲停，吳通控股漲超13%，首都在線漲超10%，金財互聯(lián)、星網(wǎng)銳捷、常山北明、理工能科等漲停，菲菱科思漲約9%，潤和軟件漲超7%。
消息面上，北京時間2025年1月13日晚，美國商務(wù)部發(fā)布了名為《人工智能擴(kuò)散框架》的臨時最終規(guī)則，對先進(jìn)計算芯片以及閉源AI模型的出口實(shí)施新的管控措施，主要規(guī)則在120天后開始執(zhí)行。
具體來看，美國將全球國家和地區(qū)劃分為三類，出臺不同的限制措施，對中國大陸等的AI芯片采購實(shí)施嚴(yán)格管控。新增閉源AI大模型的出口限制，對美國數(shù)據(jù)運(yùn)營公司的全球算力部署進(jìn)行限制。
中信證券指出，拜登政府?dāng)M進(jìn)一步限制算力出口倒逼自主可控需求，內(nèi)部政策引領(lǐng)招標(biāo)落地提速，信創(chuàng)發(fā)展兼具迫切性及確定性。需求側(cè)，黨政信創(chuàng)與行業(yè)信創(chuàng)雙輪驅(qū)動，黨政信創(chuàng)具備新一輪資金支持、有望迎來替換高峰，行業(yè)信創(chuàng)有望持續(xù)加速。供給側(cè)，三期安全可靠測評佐證可替代能力，CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、工業(yè)軟件等核心品類有望充分受益，信創(chuàng)景氣度有望持續(xù)回升。看好2025年以算力為代表的信創(chuàng)板塊投資機(jī)遇。
校對：李凌鋒
